Kulcs a Magasabb Nettó Hozamhoz: A Tartós Befektetési Számla (TBSZ)

Sok kezdő befektető kizárólag a hozamra fókuszál: 10%? 12%? Ez a fókusz azonban hibás tévútra vihet. A pénzügyi sikeresség szempontjából legalább ennyire kritikus a nettó hozam, azaz ami az adózás után a zsebünkben marad. A Tartós Befektetési Számla (TBSz) éppen itt kínál felbecsülhetetlen előnyt, hiszen közép távon megszünteti az adóterhet a befektetési nyereségünk után.

Miért a TBSZ? Az adómentesség ereje

Magyarországon a legtöbb tőkejövedelem (pl. árfolyamnyereség, kamat) normál számlán történő realizálásakor jelenleg 15% személyi jövedelemadó (szja), valamint bizonyos feltételekkel 13% szociális hozzájárulási adó (szocho) is terheli. Ez összesen akár 28% adóterhet is jelenthet. 

A TBSZ-t az állam azért hozta létre, hogy ösztönözze a közép távú öngondoskodást. A számla lényege, hogy minél tovább tartjuk rajta a befektetéseinket, annál kevesebb adót kell fizetnünk a nyereség után:

• 3 éven belül (feltörés esetén): A hozamot a teljes, magas 28% adóteher (15% szja + 13% szocho) terheli.

• 3 év után, de 5 év előtt: A nyereség adóterhe jelentősen csökken, 18%-ra (10% szja + 8% szocho) a kivett részre.

• 5 év után: A felhalmozott nyereség teljesen adómentessé válik (0% szja és 0% szocho)!

Ez az utolsó pont kulcsfontosságú. A 28% és a 0% közötti különbség dönti el, hogy egy ötödik évben keletkezett nyereség mekkora része kerül az államhoz és mekkora marad nálunk, befektetőknél.

Számítási példa: TBSZ-szel jelentősen több marad a zsebben

Vizsgáljuk meg, mekkora a különbség 5 év után, ha a 28%-os adót a teljes, kamatos kamattal felhalmozott hozamra vetítjük (ami a normál számlán a valós adóteher):

• Befektetett tőke (induló összeg): 10 000 000 Ft

• Éves átlagos hozam: 10%

• Időtáv: 5 év

Mutató	TBSZ számla	Normál számla
Záró tőke 5 év után bruttó (kamatos kamattal)	16 105 100 Ft	16 105 100 Ft
Teljes Bruttó Hozam (5 év alatt)	6 105 100 Ft	6 105 100 Ft
Fizetendő Adó	0 Ft (0% adó)	1 709 428 Ft (28% adó)
Nettó Záró Összeg (Nálunk marad)	16 105 100 Ft	14 395 672 Ft
Többlet Nettó Érték a TBSZ-en	+1 709 428 Ft

A lényeg: A TBSZ számlán a befektetés 5 év alatt több mint 1,7 millió forinttal nagyobb nettó értéket termel, pusztán az adómentesség miatt! Ez a számítás jól mutatja, hogy a TBSZ nem csak "egy kicsi" előny, hanem a közép távú hozamok optimalizálásának kulcsfontosságú eleme.

A TBSZ számla életciklusa: A gyűjtőévtől az 5 éves lejáratig

A TBSz működése egy fix, ötéves ciklusra épül, aminek a kulcsa a gyűjtőév.

1. A gyűjtőév (A számla megnyitása)

A számla nyitása az év bármely napján lehetséges, legalább 25 000 Ft nyitó összeggel. Ez az időszak a gyűjtőév, ami alatt a számlára korlátlan számú befizetést lehet teljesíteni. A gyűjtőév letelte (december 31-e) után már nem lehet friss tőkét befizetni erre a konkrét számlára.

2. A kezdeti 3 éves időszak: csak kitartás!

A gyűjtőévet követő naptól indul a tényleges lekötési időszak. Ebben az időszakban, ha az ügyfél a 3. év utolsó napjáig feltöri a számlát (megszünteti), a teljes hozamra a legmagasabb 28%-os adóteher vonatkozik. Ez a szankció biztosítja, hogy a számla valóban tartós megtakarítási célokat szolgáljon.

3. Az első mérföldkő: 3 év után részkivét!

A gyűjtőév végét követő 3. év utolsó napja jelenti az első mérföldkövet. Ekkor már lehetőség van a részkivétre, azaz a pénz egy részének felvételére.

• A kivett összegre eső hozam kedvezményes, 18%-os adó alá esik.

• A számla nem szűnik meg, a rajta maradt összeg tovább élvezi az adókedvezményeket, egészen az 5. év végéig.

• Ha a számlát a 3. év után, de az 5. év előtt szünteti meg, a teljes nyereségre a 18% adó vonatkozik.

4. Az utolsó mérföldkő: Mi történik amikor lejár az 5 év?

A gyűjtőév végét követő 5. év utolsó napja az a pont, ameddig igazán megéri várni.

• Ha az ügyfél ekkor megszünteti a számlát, a teljes felhalmozott hozam teljesen adómentes (0% szja és 0% szocho).

Ahogy a fenti példa is szemléltette, itt már komoly összegeket lehet megspórolni. 10 millió forinttal és évi 10%-os hozammal számolva több mint 1,7 millió forinttal több marad a befektetőnél.

5. Hosszabbítás: Az adómentes újrakezdés

Amennyiben az 5. év lejáratakor még nincs szüksége az ügyfélnek a pénzre, lehetősége van a TBSZ-t meghosszabbítani (újrakötni). Ebben az esetben a számla nem szűnik meg, hanem újabb 5 éves ciklus indul, ahol a hozamok továbbra is adómentesen gyűlhetnek tovább. további előnye, hogy ilyenkor megspóroljuk a gyűjtőévet és azonnal elindul az újabb 5 éves időszak.

Milyen befektetésekhez jó?

A TBSZ maga csak egy adóügyi keret, nem egy termék. Szinte minden forgalmazható értékpapír tartható benne, például magyar és külföldi részvények, befektetési alapok, államkötvények és ETF-ek (tőzsdén kereskedett alapok). Ez a rugalmasság lehetővé teszi, hogy adómentesen építsen fel egy diverzifikált, közép távú portfóliót.

Összefoglalás

A Tartós Befektetési Számla nem egy bonyolult trükk, hanem egy intelligens pénzügyi stratégia. A 28%-os adóteher elkerülésével az idő a pénzügyi barátunkká válik. Ha Ön közép távon (legalább 5 év) gondolkodik, a TBSZ a leghatékonyabb eszköz arra, hogy a teljes hozam valóban az Öné maradjon.